Национальный банк Украины уже несколько лет системно изучает возможность выпуска цифровой формы национальной валюты — е-гривны. Этот инструмент не заменит привычные наличные или безналичные гривны, а дополнит их новым качеством: прямым обязательством центробанка в цифровой среде с дополнительными функциями. В 2026 году проект находится на стадии углубленного исследования и анализа сценариев использования, а не на этапе массового запуска.

Е-гривна — это электронная форма денежной единицы Украины, эмитентом которой выступает непосредственно Национальный банк. Она будет существовать только в безналичном виде и получит статус законного платежного средства, если соответствующее решение будет принято. В отличие от средств на счетах коммерческих банков, е-гривна представляет собой прямое требование к центробанку, подобно бумажным банкнотам или монетам. Закон Украины «О платежных услугах» от 30 июня 2021 года № 1591-IX создал правовую основу для такой третьей формы гривны.

На практике это означает, что граждане и бизнес получат еще один вариант хранения и перевода средств — с потенциальной программируемостью платежей, возможностью офлайн-операций и высоким уровнем устойчивости системы. Национальный банк подходит к вопросу осторожно, учитывая военные реалии, стоимость реализации и необходимость выбрать оптимальную технологическую архитектуру.

История проекта и ключевые вехи

Исследования цифровых валют центральных банков Национальный банк начал еще в 2016 году. Первый пилотный проект е-гривны провели в конце 2010-х, после чего опубликовали аналитическую записку с выводами. В сентябре 2021 года официально запустили проект «Е-гривна» с целью определить целесообразность широкомасштабного выпуска. Торговая марка «е-гривна» и «e-hryvnia» была зарегистрирована в 2022 году.

В 2023 году опубликовали проект концепции внедрения. В 2024–2025 годах активно обсуждали запуск пилотного проекта с реальными пользователями, банками и торговцами на базе технологии распределенного реестра (DLT). Однако полномасштабная война внесла коррективы: высокая стоимость реализации и этические вопросы относительно приоритетов в военное время привели к тому, что пилот отложили. По состоянию на середину 2026 года Национальный банк продолжает анализировать сценарии использования, изучать международный опыт и искать оптимальные технические решения. Решение о полноценном выпуске пока не принято.

Что такое е-гривна и чем она отличается от других форм гривны

Гривна в Украине существует в трех формах. Наличные — это физические банкноты и монеты, эмитированные Национальным банком. Безналичные средства — это записи на счетах в коммерческих банках, которые опосредованно гарантируются центробанком. Е-гривна же станет цифровым обязательством Национального банка непосредственно перед владельцем кошелька.

Вот основные отличия:

Е-гривна сочетает независимость наличных от коммерческих банков с удобством мгновенных цифровых переводов. Обмен будет происходить в соотношении 1:1 через банки, небанковских поставщиков платежных услуг или другие каналы, которые определит Национальный банк.

Программируемые деньги: новые сценарии использования

Одна из самых интересных особенностей е-гривны — возможность программирования платежей через смарт-контракты. Это открывает практические сценарии, которые сегодня сложно реализовать в массовом порядке.

Государственная помощь сможет поступать с четкими условиями: средства на восстановление жилья — только на строительные материалы и подрядчиков, выплаты на детей — с ограничением на определенные категории товаров. Регулярные платежи, например аренда или коммунальные услуги, будут выполняться автоматически по заданному графику без ежемесячного подтверждения. Возможно разделение одного платежа между несколькими плательщиками или отложенный платеж после выполнения условий (получение товара, подписание акта).

Для бизнеса это означает более дешевые и быстрые расчеты с контрагентами, а для государства — более прозрачный контроль целевого использования бюджетных средств. В военный и послевоенный период такие инструменты особенно ценны для адресной поддержки граждан и восстановления.

Технические особенности: безопасность, приватность и устойчивость

Национальный банк прорабатывает архитектуру, которая сочетает централизованное управление эмиссией с элементами распределенной технологии (DLT) для пилотного проекта. Это повышает устойчивость системы к кибератакам и техническим сбоям. Важный элемент — поддержка офлайн-платежей: пользователи смогут проводить операции даже при отсутствии связи с платформой, а синхронизация произойдет позже. Такая функция критически важна для надежности платежной инфраструктуры в любых условиях.

Приватность планируется на высоком уровне. Национальный банк не будет хранить персональные данные пользователей напрямую — идентификацию и соблюдение требований финансового мониторинга будут осуществлять поставщики платежных услуг. Для небольших сумм возможны анонимные кошельки с лимитами, для крупных — полная идентификация. Кошельки будут доступны через банковские приложения, возможно, интегрированные с государственными сервисами.

Преимущества для экономики и граждан

Внедрение е-гривны может снизить общую стоимость платежных операций за счет сокращения цепочки посредников. Мгновенные P2P-переводы и оплата товаров станут дешевле для бизнеса и удобнее для людей. Финансовая инклюзия улучшится: цифровой кошелек доступен даже тем, кто не имеет банковского счета или проживает в отдаленных районах.

Прозрачность расчетов вырастет, что будет способствовать сокращению теневого сектора. Для государства появится мощный инструмент монетарной и фискальной политики — от целевых социальных выплат до потенциального повышения эффективности монетарной трансмиссии. В глобальном измерении е-гривна поможет укрепить монетарный суверенитет Украины в условиях распространения частных цифровых активов.

Вызовы и риски, которые изучает Национальный банк

Реализация проекта требует значительных инвестиций в технологическую платформу, кибербезопасность и интеграцию с существующей инфраструктурой. В военное время эти расходы вызывают обоснованные вопросы приоритетов. Существует риск частичного перемещения депозитов из коммерческих банков в прямые обязательства Национального банка, что может повлиять на кредитование.

Киберугрозы требуют высочайшего уровня защиты. Приватность пользователей должна балансироваться с требованиями законодательства о финансовом мониторинге. Не менее важный вопрос — принятие гражданами и бизнесом: нужна удобная интеграция, образование и доверие. Национальный банк тщательно анализирует все эти аспекты, чтобы избежать негативных последствий для финансовой стабильности.

Что дальше: перспективы на ближайшие годы

По состоянию на июнь 2026 года Национальный банк не установил жестких сроков полноценного запуска. Работа сосредоточена на доработке дизайна, выборе технологического решения и подготовке к возможному пилотному тестированию с реальными участниками. Решение о масштабном выпуске примут только после всестороннего анализа результатов исследований и тестов.

Если е-гривна появится в обращении, украинцы получат реальный выбор: пользоваться наличными, банковскими счетами или новой цифровой формой с дополнительными функциями. Национальный банк демонстрирует взвешенный подход — без спешки, но с четким пониманием потенциала технологии для платежной системы Украины. Следить за обновлениями стоит на официальном сайте регулятора, где публикуют ключевые материалы проекта.